Nur meine bescheidene Meinung, und man mag sie gerne an neutraler (!!!!) Stelle
nach-recherchieren:
So wie ich es bisher verstanden habe, ist ein hoher Niobium-Gehalt
ungünstig für eine wirtschaftliche Tantalum-Produktion. Dieses muß in ziemlich reiner Form vorliegen, um
es verkaufen zu können. Ein hoher Niobium-Gehalt ist daher schlecht. In dem nun berichteten, sehr
vorläufigen Projekt in Eldor, beträgt aber offensichtlich das Niob-Tantalum-Verhältnis 10:1 - nur genau
umgekehrt wäre es daher ein Hit.
Das Niobium selbst hingegen ist normalerweise nicht
wirtschaftlich zu nutzen. Die besagte Mine in Brasilien produziert bereits und hat Niobium genug, um
alleine den gesamten Weltmarkt für mehr als 100 Jahre zu decken.
Zum Uran kann ich mich
gar nicht äußern, davon verstehe ich gar nichts. Die Goldgehalte sind, bei aller Vorläufigkeit der
Hinweise auf Gehalte, nur als sehr niedrig einzustufen. Auf einer kürzlichen Konferenz mit CEO`s von
Explorern aus aller Welt habe ich allerdings gelernt, daß "grades" alles sind in dem Geschäft.
Das Marketing von Commerce kann man aber nur bewundern.
gruß, confi
(sorry, bin gleich
wieder weg, hat mich nur interessiert, warum der Kurs heute so explodiert ist)
********
Kent das noch wer.??
Wer nicht etwas Zeit hat für die Börse und sein Geld sollte sich keine
Aktien kaufen..
Commerce Resources - CCE (Stand 15.06.2007)
CAD-Kürzel: CCE
WKN: A0J2Q3
Zusammenfassung des Vortrages vom 26.05.2007 - Rohstoffkonferenz von Dave Hodge
(President) und Chris Grove von der IR:
+
Und Überblick / Fakten über die Firma:
(O-Ton RSR Lächeln Lt. RSR einer der interessantesten Märkte in de nächsten Jahren überhaupt - Seltene
Erden!
1) Zuerst die Präsentation vom 26.05.2007:
CCE hat sich vorgenommen zum
niedrigst produzierenden Produzenten von Tantal u. Niob zu werden.
Tantal hat die höchste
Speicherkapazität von allen Metallen, daher braucht man Tantal für alle Elektronikprodukten.
Niob benötigt man für die Produktion von Stahl.
Wenn man 2% Niob dem Stahl hinzufügt,
verdreifacht man die Stärke des Stahls.
3 Projekte in Kanada (kein politisches Risiko)! 500
Km2 Land in Britsh Columbia. Keine Lizenzgebühren sind zu zahlen. 100% Besitz. Ein 4. Projekt wurde am
25.05.2007 erworben - siehe News.
Sehr gute Infrastuktur
Das Gestein was abgebaut
wird nennt sich Carbonatite (weicher Stein = günstige Kosten!).
CCE hat die höchste Gewinnrate
weltweit.
In 2004 hat man bei einer Untersuchung gezeigt, dass man die geringsten Kosten für
die Produktion von Tantal hat.
Im Moment wird eine größere Studie durchgeführt und man
erwartet die Ergebnisse in den nächsten 6-8 Wochen!
(Anmerkung von mir / hier geht es um
folgendes:
Je nach Verarbeitungsstufe bzw. Reinheit der Rohstoffe lassen sich unterschiedliche
Preise erzielen.
In der ersten Verarbeitungsstufe wird aus dem Erzgestein durch
Zerkleinerung
und Schwerkraftkrafttrennung/Flotation ein Konzentrat
gewonnen, das verkauft werden kann für 25 bis
70 USD pro Pfund (= 454
g) enthaltenes Tantal und 6,50 bis 13 USD (aktuell 21 USD) pro Pfund
enthaltenes Niob.
In der zweiten Verarbeitungsstufe werden aus dem Konzentrat chemisch die
einzelnen Rohstoffe in hoher Reinheit gewonnen, die dann höhere Preise erzielen von z.B. 140 bis 150 USD
pro Pfund Tantal. Derzeit steht noch nicht fest, ob Commerce nur die erste oder auch
die zweite
Verarbeitungsstufe durchführen wird.)
Weitere Anmerkung von mit: Lt. Gespräch mit Chris von
der IR:
Die 1. Verarbeitungsstufe ist soweit klar.
Nun hat man größere Gesteinsproben in ein
Labor geschickt um zu sehen ob es wirtschaftlich ist die 2. Verarbeitungsstufe zukünftig durch zu führen.
Das würde ja einen wesentlich höheren Preis bedeuten, was CCE verlangen kann, da der Rohstoff dann rein
ist.
CCE hat in 2004 schonmal solch eine Probe vorgenommen - und man weiß eigentlich schon, dass es
sich rechnen wird!!! Man macht das jetzt eben nochmal nach gewissen Standards damit die Investoren auch
sicher sein können.
Wenn diese Ergebnisse vorliegen - und sie sollten positiv ausfallen, - dann
dürfte der Kurs einen Satz nach oben machen!
Die Industrie funktioniert so, dass CCE
oder der derzeit größte Tantal Producer "Sons of Gwalia" das Tantal produziert und an Tantal Processors
weiter veräußert (das sind z.B. HC Starck, Cabot Corp .a.). Die verkaufen es an an die
Kondensatorenhersteller wie Samsung, NEC und Co weiter und diese Kondensatoren werden dann an die
Industrie weiter verkauft. Abnehmer: u.a. Nokia, Samsung, Canon usw.
Die Endabnehmer wie Nokia haben
sich langfristig dazu verpflichtet diese Kondensatoren die aus Tantal bestehen zu kaufen.
Aus den
Verträgen (langfristig) läßt sich auch schließen, dass für das Tantal was aus Kanada kommt höhere Preise
gezahlt werden, da es aus einer krisensicheren Region kommt!
Tantal Markt/Preis:
Die
Preise werden immer langfristig festgelegt und das sind geheime Absprachen.
Dave Hodge teilte trotz
der Geheimabsprachen mal die aktuellen Preise mit:
Tantal Konzentrat kostet derzeit 60 USD je lb.
(1. Verarbeitungsstufe)
Tantal Oxide kostet 140 USD je lb. (2. Verarbeitungsstufe)
Anmerkung von mir: Für das so genannte Capacitor-Grade Tantal zahlen Abnehmer 400 USD je Pfund!
Niob Markt/Preis:
Der Niobmarkt ist im Vergleich zu Tantal sehr viel offener.
In
2006 stieg die Nachfrage nach Niob in USA um 38%!
Im Jan. 2007 kostete der Preis je lb für
Ferrocolumbium (eben - Niob) bei 7,62 USD je lb liegt.
Schon im Mai 2007 kostete Niob schon 26,55
USD je lb.
Die Nachfrage nach Niob sieht sich einem starken Anstieg gegenüber.
Anmerkung von mir: (Quelle CCE Homepage)
Derzeitige Hinweise auf die Preisentwicklung von Tantal
und Niob sind positiv: Die Lager werden abgebaut, da Konsumenten mehr für Elektronik-Produkte ausgeben
und die Nachfrage von der Stahl-Branche zugenommen hat. Außerdem richtet sich das Interesse auf
alternative Tantal-Quellen, da es kürzlich zu Marktinstabilitäten kam durch den möglichen Besitzerwechsel
beim weltgrößten Produzenten Sons of Gwalia. Das meiste Tantal wird über langfristige Verträge verkauft.
Tantalpreise aus konfliktfreien Quellen erhalten einen Aufschlag. )
Wir führen sehr viel
Marktforschung im Bereich Tantal u. Niob durch.
Und wir haben hier wirklich weltklasse Experten wenn
es um die Beurteilung der Zukunftspreise von Niob und Tantal geht.
Der Preis für Tantal wird in den
nächsten 5-10 Jahre um ca. 8% p.a. steigen aufgrund der erhöhten Nachfrage!!!!!
Und im Bereich
von Niob sieht es genauso aus. Experten erwarten hier auch einen starken Anstieg und das wird sich lt.
Hodge sehr positiv auf die Aktie von CCE auswirken.
Die Infrastuktur für alle Projekte sieht
sehr sehr gut aus.
Zugang für Eisenbahn ist vorhanden. Genügend Wasser ist vorhanden, da ein Fluss
an dem Projekt vorbei geht. Strasse sind vorhanden. Und auf den Gebieten kann CCE auch Wasser nutzen, was
vorhanden ist. Elektrizität ist vorhanden.
Dann werden kurz die Liegenschaften vorgestellt.
Verity, Fir und Upper Fir. (auch Blue River Liegenschaften genannt)
Upper Fir ist die beste
Liegenschaft. Auf diese Konzentriert man sich derzeit und hier wird auch die potenzielle Mine gebaut!
Anmerkung von mir:
Es wird im Allgemeinen davon ausgegangen, dass das Vorkommen Upper
Fir bevorzugt entwickelt wird, weil es technisch am einfachsten ist. Upper
Fir soll sich
insbesondere für den kostengünstigen Tagebau eignen, die
anderen beiden Vorkommen wahrscheinlich
nicht!!!
Hier hatten wir 14 mio. To Erz alleine in dieser Liegenschaft (Indicated resource)
Und wenn wir das nicht ganz so konzentrierte Erz hinzu rechnen, dann haben wir sogar 36 Mio. to. (also
Inferred)
Wenn wir das alles abbauen, dann sprechen wir von einer Menge die 10% des Tantal
Marktes der nächsten 10 Jahre entspricht.
Aktivitäten 2007:
Im Januar wurde eine
Präsentation für das Ministerium für Minien in BC durch geführt.
Am 5. März wurden die
Resourcen nach NI 43-101 veröffentlicht - Upper Fir.
Jetzt ist man dabei nochmal den Test für
die Verarbeitungsstufe 2 durch zu führen,
welchen man in 2004 durch geführt hatte und diese
Ergebnisse hatten damals schon gezeigt, dass CCE mit den geringsten Kosten produzieren kann !
Weitere Studien (u.a. Scoping Study) werden durch geführt und es werden die Grunddaten (sonstige Daten)
für die Machbarkeitsstudie vorbereitet.
Gebohrt werden soll in den nächsten 1-2 Wochen, wenn
der Schnee weg ist - Upper Fir.(d.h. Anfang/Mitte Juni 2007)
Summary:
CCE ist eine
einzigartige Chance, sie haben 3 Lagerstätten für Tantal u. Niob - es gibt weltweit
keine
vergleichbare Firma!
100% Eigentümer der Liegenschaften
Sehr gute Infrastruktur
Das Carbonatite Gestein ermöglicht es zu geringen Kosten zu produzieren!
Wir haben
höhere Gewinnraten als die sonstigen Player in der Industrie.
Und wir haben niedrigere Kosten als
vergleichbare Unternehmen.
Am 25.05 konnte man eine ganz erfreuliche Mitteilung machen man
konnte eine weitere Liegenschaft in Quebec erwerben, die ähnliche (bzw. noch bessere) Tantal u. Niob
Werte hat wie die anderen 3 Liegenschaften.
Und bei unserer neuen Liegenschaft haben wir einen
Niobgrad von 11%. Die größte Niobmine in Brasilien hat Gehalte von 2,5-3%!!!
Anmerkung von mir:
Dieses Projekt könnte sich nach Upper Fir zum neuen Top Projekt entwickeln.
Ende der
Präsentation.
Am Stand habe ich von Chris Grove noch folgendes erfahren
können:
>In den nächsten 1-2 Wochen starten die Bohrungen auf dem Hauptprojekt Upper-Fir.
(Anfang / Mitte Juni 2007)
>Machbarkeitsstudie wird schon im Sep/Okt. 2007 kommen für Upper
Fir.
>Produktionsbeginn in 1-2 Jahren. Ggf. schon Ende 2008.
>Die
Umweltgenehmigungen stellen eine große Hürde vor der Produktion dar. CCE ist seit 2006 schon aktiv an dem
Thema dran und es sieht lt. Management sehr gut aus. Man hat gute Kontakte. In 2006 wurden dafür schon 3
Mio. CAD ausgegeben.
>Lt. Chris ist CCE - wenn produziert wird bzw. kurz davor steht -
mind. eine 10 CAD Aktie! Sollte sich der Niob und Tantal Markt weiterhin so positiv entwickeln, dann
haben wir wie bei TCM mit Moly - bei CCE auch einen gewaltigen Hebel.
2) Aktionärsstruktur:
(lt. Info Chris G. von der Rohstoffkonferenz)
>40% der Aktien liegen bei langfrist Investoren,
die schon länger als 5 Jahre dabei sind!!!
>weitere 17% hält das Management! Eine Übernahme
dürfte somit schwierig werden!
>Aktuelles Cash: 6 Mio. CAD auf der Bank. Warrants u.
Optionen sind vorhanden. Weitere Private
Placements dürften inzwischen einfach zu bekommen sein.
Das war bzw. ist Stand Anfang Juni 2007.
Nun hat man am 12.06.2007 bekannt gegeben, dass man 15
Mio. CAD privat platziert hat mit einem Warrant, der in den nächsten 2 Jahren dazu berechtigt für 1,50
CAD das Stück weitere 12,5 Mio. Aktien zu zeichenen. Damit werden weitere 18,75 Mio. CAD in die Kasse
gespült.
CCE ist also liquiditätstechnisch sehr gut aufgestellt. Mit den rd. 21 Mio. CAD
aktuell kann man sehr aggressiv seine Ziele in Richtung Produktion focieren! Das PP über 15. Mio. CAD war
m.E. der Finale Startschuss für die nächsten Monate.
Cash ist da. Management ist fähig. Projekte
sind absolute Weltklasse. Resourcengegenwerte im Milliardenbereich liegen vor. Und 2 starke Abnehmer hat
man bereits im Boot (siehe Punkt 9). Bald heißt es produzieren!!!
Lt. Bloomberg sieht die
Aktionärsstruktur so aus (Danke an Privateer!)
1. RAB Spec Situation 3,093 M 4,362 %
2. Ledding
Shaun 2,261 M 3,189 %
3. Intl. Zimtu Techs 1,576 M 2,223 %
4. Dahrouge Jody 611.727 0,863 %
5. Hodge David 535.356 0,755 %
6. Core Development 84.000 0,118 %
Von wann diese Daten sind
kann ich nicht sagen.
3) Sonstiges:
>Sons of Gwalia - größter Tantal Produzent
weltweit (Australien) ist insolvent. Hat sich mit Gold Hedging verspekuliert. Sons beliefert den
Weltmarkt mit 80% und ist insolvent!
Was passiert wenn ein großer kommt (z.B. einer aus China) und
kauft das Ding auf? Dann noch eine Dicke Exportsteuer von den Chinesen drauf! Dann gibt es riesen
Probleme und der Tantalpreis knallt nach oben ( ist nur eine Zukunftsspekulation - könnte aber durchaus
passieren).
> CCE hat eine sehr sehr gute Infrastruktur( Strassen, Strom, Eisenbahn
vorhanden und ein Fluss auf dem sie soviel entnehmen dürfen wie sie wollen!)
>Insgesamt hat
CCE 3 Lagerstätten. Am 25.05.2007 wurde die 4. Top Lagerstätte erworben mit Weltklasse Niobgehalten! Alle
Projekte gehören CCE zu 100%!
>CCE wird die geringsten Förderkosten und höchsten
Gewinnungsraten weltweit haben (für Tantal u. Niob Produktion)!
4) Shares und Optionen
>71,8 Mio. Share sind derzeit ausgegeben. (Stand 10. Mai 2007 - Quelle
Unternehmenspräsentation Mai 07)
4,1 Mio. Optionen (Stand Jan. 2007).
14,5 Mio. Warrants (Stand
Jan. 2007 - Quelle jeweils Sedar).
Nun ist es so dass für Eldor weitere 710.000 Aktien und
290.000 Optionen ausgegeben wurden - zwecks Bezahlung
.
Und durch die Kapitalerhöhung vom 12.
Juni wurden weitere 12,5 Mio. Aktien ausgegeben + 12,5 Mio. Warrants.
Macht zusammen:
Aktien: rd. 85 Mio.
Optionen: 4,39 Mio.
Warrants: 27 Mio.
=gesamt: 116,39 Mio. Stück.
Ist zwar schon einiges aber:
Auf voll verwässerter Basis stünden folgende liquiden
Mittel zur Verfügung:
6 Mio. CAD cash - aktuell
15 Mio. CAD aus dem PP vom 12.06.
7,9 Mio.
CAD aus den Optionen u. Warrants wenn diese ausgeübt werden (ohne das PP)
18,75 Mio. CAD aus dem
Privat Placement vom 12.06.2007.
=47,65 Mio. CAD auf voll verwässerter Basis.
Man ist
somit sehr gut finanziert. CCE befindet sich schon in einem sehr fortgeschrittenen Stadium.
Für die
Inbetriebnahme der Tagebaumine auf Upper Fir werden ca. 30 Mio. (1. Verarbeitungsstufe) benötigt - also
auch sehr moderat.
Mit dem Geld kann man weiter stark explorieren und Value (Resourcengegenwerte)
für die Aktionäre schaffen. Von daher ist die Höhe der Aktien, Optionen u. Warrants absolut
gerechtfertigt.
5) Resourcen: (Indicated und Inferred) (Quelle Goldinvest u.
Präsentation !)
Bei allen drei Objekten handelt es sich um den weichen Carbonatite Stein!!!
1. Fir:
Tantal: 5,4 Mio. lb
Niob: 28,5 Mio. lb.
2. Verity
Tantal: 1,5 Mio.
lb
Niob 4,5 Mio. lb.
Hier gibt es noch 216 Mo. lb Phospahat und noch Uran (Menge?) - ohne
Ansatz.
3. Upper Fir (Hauptprojekt)
Tantal: 6,5 Mio. lb
Niob 42,5 Mio. lb.
4. Eldor Niobium Bearing Carbonatite (erworben am 25.05.2007)
Resourcen noch nicht bekannt. Aber
hervorragende Niob Werte mit 11%!
Tantal gesamt: 13,4 Mio. lb
Niob gesamt: rd. 75,5 Mio.
lb.
Tantal Preis: 60 USD je lb (1. Verarbeitungsstufe) und 140 USD je lb (2.
Verareitungsstufe).
Niob: 26,55 USD je lb (per Mai 2007) . (Anstieg von 7,62 USD je lb im Januar
2007)
2 Szenarien:
1. Szenario: (aktuelle Preise)
1) 13,2 Mio. lb x 60 USD =
792 Mio .USD oder wenn die Ergebnisse in 6-8 Wochen erfolgreich sind
1.1.) 13,2 Mio. lb x 140 USD =
1,848 Mrd. USD
2. 74,9 Mio lb x 26,55 USD = 1,988 Mrd. USD
Gesamt: 2,78 Mrd. USD (1.
Verarbeitungsstufe) oder 3,836 Mrd. USD (2. Verarbeitungsstufe).
2. Szenario: (vorsichtige
Bewertung)
Gehen wir davon aus, dass Tantal mit 40 USD bzw. 100 USD bewertet wird und der starke
Anstieg bei Niob nicht nachhaltig ist und von 26 USD auf 10 USD fällt.
Gesamt dann: 1,277 Mrd.
USD (1. Ver.stufe) bzw. 2,069 Mrd. USD (2. Ver.stufe).
Resourcen lt. Rohstoffraketen
Die bis jetzt durchgeführte Exploration auf der Upper-Fir-Lagerstätte hat folgendes Nachweise
ergeben:
• Angezeigte Ressource von 8,6 Mio. Tonnen mit 208,2 g/t Ta2O5 und 1.372,6 g/t
Nb2O5
• Abgeleitete Ressource von 5,5 Mio. Tonnen mit 208,2 g/t Ta2O5 und 1.349,9 g/t Nb2O5
Die bis jetzt durchgeführte Exploration auf der Fir-Lagerstätte hat ergeben:
• Angezeigte
Ressource von 5,65 Mio. t mit 203,1 g/t Ta2O5 und 1.047 g/t Nb2O5
• Abgeleitete Ressource von
6,7 Mio. t mit 196 g/t Ta2O5, 646 g/t Nb2O5 und 3,2 % P2O5
Verity-Lagerstätte: (liegt 10 km
nördlich der Fir-Liegenschaft)
Geschätzte geschlussfolgerte Ressourcen von 3,06 Mio. t mit 196 g/t
Ta2O5, 646 g/t Nb2O5 und 3,2 % P2O5.
Eldor-Karbonatit ergaben
Nb2O5-Gehalte zwischen mehr
als 1,0 % und 11,4 % (10.000 g/t und 110.000 g/t) und Ta2O5-Gehalte zwischen mehr als 0,01 % und 0,21 %
(100 g/t und 2.100 g/t).
Das macht deutlich, dass Eldor ein (mega) TOP Projekt ist! Hier werden wir
noch Überraschungen erleben. Auch hier haben wir den weichen Karbonatit Stein!
Also lt.
RSR liegen insgesamt
14,25 Mio. Pfund Tantal und
91,7 Mio. Pfund Niob vor. Ich gehe davon aus,
dass die Werte von der Präsentation die richtigen sind. Daher gehe ich auf diese Werte nicht näher
ein.
Es dürfte in naher Zukunft eine extreme Resourcenausweitung anstehen.
Man geht von
einer Verdoppelung bei dem Upper Fir Projekt aus!!!!!!!
Derzeit geschätzte Minenlaufzeit rd. 15
Jahre - je nach dem wieviel man pro Jahr abbaut! Man hat aber auch erst 10% der Länderein exploriert -
d.h. das Potenzial ist noch riesig.
Das Umwelt / Geländeprogramm welche von Gartner Lee absolviert
wird (im Auftrag von CCE) ist im Sommer 2007 beendet. Diese Daten werden auch für die Machbarkeitsstudie
benötigt.
6) Aktuelle Börsenbewertung:
(Stand 14.06.2007 - Schlusskurs Kanada,
Umrechnungskurs 0,703)
85 Mio. Aktien x 1,40 CAD = 119 Mio. CAD Marktkapitalisierung bzw. rd. 83
Mio. EUR.
Egal welche der o.g. Szenarien man nimmt, - CCE ist stark unter bewertet - zumal die
Produktion bald beginnen kann und die Kosten dafür nur bei 30 Mio. USD liegen!
Lt. Chris IR
würden diese Kosten durch das vorhandene Phosphat und Uran abgedeckt sein.
Die Latte für den
Markteintritt liegt also nicht besonders hoch. Im Vergleich zu einer anderen Mine (z.B. Moly) - da kostet
die Inbetriebnahme einer Mine 500 Mio. USD + X.
Wenn man auch die 2. Verarbeitungsstufe
rentabel wäre (Auswertungen laufen ja derzeit)- dann kostet das nochmals ca. 25-30 Mio. CAD um dafür die
Voraussetzungen zu schaffen. Dann könnte CCE aber anstatt 60 USD - 140 USD je lb verlangen!! Und das ist
ein gewaltiger Hebel. Es kommt dann noch dazu, dass von Tantalproduzenten die in einem politisch sicherem
Land sind - Aufpreise gezahlt werden!
7) Shortpositionen: (Danke an Schnucksche!)
CCE - V 2007-05-15 260,001 Aktien +200,001 (Zunahme gg. dem 30.04.)
CCE - V 2007-04-30 60,000
Aktien +59,650
8) Letzte Insider Käufe/Verkäufe: siehe canadianinsider.ca
9)
Wichtige Allianzen:
Mit Fogang Jiata Metals (China) und KazAtomProm (Kasachstan).
2 führende
Gesellschaften aus der verareitenden Industrie.
Diese kommen als zukünftige Abnehmer in Frage.
Und siehe da - China sitzt auch wieder mit im Boot.
Beide Konzerne sind an CCE heran getreten.
Geplant ist, dass nach China 20 To Tantal/Niob Konzentrat geliefert werden soll und nach Kasachstan 50
Tonnen.
Die chinesische Regierung hat die Sicherung des Imports von seltenen Erden zu ihrem
Hauptanliegen gemacht und die Firmen aufgefordert sich über entsprechende langfr. Abnahmeverträge diese
Vorkommen zu sichern.
10) Thema: Einzigartigkeit des Gesteins auf Blue River (Quelle:
Axino)
Und nun genau lesen - das macht den Unterschied zwischen Commerce und seinen Konkurrenten
aus:
>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
;>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
>>>>>>>>
Die metallurgischen Untersuchungen von SGS Lakefield (2004/5)
haben
ergeben, dass Commerce eine herausragende Tantal-Gewinnungsrate
von zwischen 83 und 91
Prozent erzielen könnte.
Diese Werte liegen weit oberhalb des Industriedurchschnitts. In den
weltweit führenden australischen
Minen von Sons of Gwalia wird eine durchschnittliche
Ausbringungsrate von
gerade einmal 55 Prozent erreicht.
Anders ausgedrückt: 45 Prozent
des im Muttergestein enthalten Tantals gehen bei der Aufbereitung verloren. Zwar liegt der Tantalgehalt
in den australischen Minen bei 250 Gramm pro Tonne
gegenüber 200 Gramm pro Tonne bei Commerce. Am
Ende gewinnen die
Australier aber nur rund 137,5 Gramm Tantal pro Tonne Gestein, wogegen
Commerce 180 Gramm pro Tonne erzielen könnte. Diese dramatische
Abweichung hat mit dem
unterschiedlichen Muttergestein zu tun.
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
Weit über 90 Prozent aller Minen auf der Welt gewinnen Tantal aus
Pegmatit-Lagerstätten.
Pegmatit ist sehr hartes Gestein, das mit hohem Aufwand (und Kosten) fein
zermahlen werden muss, um anschließend das enthaltene Tantal chemisch
zu lösen. Ein Gutteil des
enthaltenen Tantals bleibt dabei züruck. Der viel
seltenere Karbonatit ist dagegen ein weiches
Muttergestein, das sich leicht
zerkleinern lässt. Bereits auf pyhsikalischem Wege kann ein
hochwertiges
Konzentrat gewonnen werden. Die anschließende Lösung des Tantal-Oxids
verbraucht
wesentlich weniger Chemikalien.
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
!!!!!!!!!!!!
11) Thema Wettbewerb und Angebot/Nachfrage: (Quelle Alpha-Investements)
In den 80er Jahren wurde das meiste Tantal als Beiprodukt der malaiischen
Zinnproduktion gewonnen.
Seit der Entdeckung und Entwicklung der
Greenbushes Mine in Australien dominiert die
Tantalproduktion aus hartem
Pegmatitgestein die Industrie. Tantal wird in Australien, Ägypten,
Ätiopien,
Brasilien, China, Russland, Mozambique und Kanada gefördert, hinzu
kommen sekundäre
Produktion aus Zinnschlacke in
Thailand und Nigeria. Die mit Abstand größte Produktion
von
Tantal-Konzentrat liefern die Sons of Gwalia Minen
Greenbushes und Wogdina in West-Australien. Die
im
Besitz von Cabot befindliche Tanco Mine in Manitoba
enthält rund 8 Prozent der weltweit
bekannten Reserven.
Die Tantalindustrie funktioniert als eng verzahnte, komplexe
Lieferkette
von der Mine über die verarbeitende Industrie bis
zu den Elektronikkonzernen. Preise werden von
keiner
Seite öffentlich bestätigt. Es gibt dagegen Bemühungen der
Industrie, nach außen ein
möglichst klares Bild zur
Versorgungslage zu geben. Als zuverlässige Quelle darf
eine Studie
gelten, die die Bayer Tochter H.C. Starck auf
ihrer Webseite veröffentlicht hat. Der Autor der
Studie,
William A. Serjak, war bis Oktober 2005 Vorsitzender des
Internationalen Verbands der
Tantalhersteller, TIC
(www.tanb.org). Er ist
ebenfalls beratend für Commerce tätig und gilt als
Kandidat für einen Sitz im Verwaltungsrat (Board)
der Gesellschaft. Laut
Serjaks Aussage würde der Markt ein zusätzliches Angebot von 20 Prozent
der derzeitigen Jahresproduktion bei stabilen Preisen verkraften. Würde mehr
auf den Markt
geworfen, könnte es laut Serjak zu dramatischen
Preisverwerfungen kommen, woran die Industrie kein
Interesse hat. Serjak
geht weiterhin von einem wachsenden Bedarf zwischen 6 und 8 Prozent pro
Jahr bis zum Jahr 2010 aus. Die größte Unbekannte für die Industrie ist nach
Auffassung von Serjak
die Frage, wie Asien in Zukunft seinen Tantalbedarf
decken wird, nachdem das Recycling von
Zinnschlacke ausläuft. Nach den
unguten Erfahrungen des Jahres 2000, als die Rohstoffpreise durch
Tantalaufkäufe von Spekulanten in die Höhe getrieben wurden, hat die
Industrie höchstes Interesse
an Liefersicherheit und berechenbaren Preisen.
Auch darum spricht viel dafür, dass die
Marktteilnehmer bereit sind,
zusätzliches Angebot zu akzeptieren.
Es gibt weltweit zwar eine
Reihe von neuen Tantalprojekten.
Branchenanalysten glauben jedoch, dass keines davon in der nächsten
Zeit
entwickelt werden kann. Einige der bekannten Tantallagerstätten haben
technische und
geopolitische Risiken. Eines der weiter fortgeschrittenen
Projekte ist das Abu Dabbab Joint Venture
zwischen dem australischen
Tantal-Produzent Gippsland Ltd. und der ägyptischen Regierung. Die
Gesellschaft arbeitet seit 2004 an einer Durchführbarkeitsstudie. Die größte
noch nicht
entwickelte Ressource gehört Tertiary Resources, die die
Commerce hat vor diesem Hintergrund
hervorragende Chancen von der
Industrie als die kommende große Tantal-Mine außerhalb von
Australien
akzeptiert zu werden. Für Commerce sprächen ökonomische Gesichtspunkte
wie der
vorteilhafte Ausbringungsgrad, aber auch geopolitische Argumente
wie die Rechtssicherheit in
Kanada.
12) Thema Vorkommen/Projekte: (Quelle Goldinvest)
Bereits in ihren
Gutachten weisen die Geologen darauf hin, dass das
Potenzial für eine Erweiterung bzw. für weitere
Vorkommen auf der
Projektfläche groß ist und beziffern diese auch. Über die drei Vorkommen
Fir,
Verity und Upper Fir ist jeweils ein Gutachten angefertigt worden. Das
Gutachten für Upper Fir ist
erst vor kurzem fertiggestellt und wurde im März 2007 veröffentlicht.
Auf der Grundlage des
Gutachtens über das Upper-Fir-Vorkommen
erklärte Commerce Resources in der Pressemitteilung vom
5.3.07, dass
das Erzgestein anscheinend nach Osten und Süden an Mächtigkeit (Dicke)
zunimmt und
in beide Richtungen für Erweiterungen offen ist. („The Upper
Fir Carbonatite appears to
thicken to the east and to the south, and
remains open in both of these directions.̶
In vorausschauender Weise hat das Unternehmen bereits im Januar 2007, bald nachdem die Ergebnisse der
Bohrungen zur Bestimmung der Ressource auf Upper Fir vorlagen, das
Projektgebiet durch den Erwerb
weiterer Flächen ca. verfünffacht auf
nunmehr ca. 532 km². Denn es scheint klar, dass die
bisherigen
Bohrungen und definierten Vorkommen nur die nordöstliche Spitze eines
noch viel
größeren Vorkommens sind. Denn das Projektgebiet umfasst
jetzt auch ein Bergmassiv, auf dessen
anderer Seite auch bereits
Vorkommen durch erste Explorationsarbeiten gefunden wurden. Es gibt
also weiteres Potenzial für eine Ausweitung der definierten Ressourcen.
Wir gehen davon aus,
dass die derzeit vorhandenen Ressourcen völlig für
einen wirtschaftlichen Betrieb von mind. 14 (bzw.
nach aktuellem Stand 15 J.) Jahren Dauer ausreichen (=14,1 Mio. t Erzgestein / 1 Mio. t/Jahr
Verarbeitung). Weitere Ressourcen
würden entweder den Betrieb um weitere Jahre verlängern oder
die
Jahresproduktion erhöhen. (Anmerkung von mir: Und so wie gemunkelt wird, stehen gewaltige
Resourcenausweitungen an!!!)
In seinem Gutachten zum Fir-Vorkommen erklärt der Geologe
Ruben S.
Verzosa: „Die Geologie deutet stark auf eine Kontinuität der Fir-Karbonatit-
Zone <= Erzkörper> in Streichrichtung und bergauf in Richtung der Upper-
Fir-Zone in 1.200 m
Entfernung östlich des bebohrten Bereichs hin, in der
das rohstoffhaltige Gestein an die Oberfläche
tritt. Folglich ist es plausibel
darauf zu spekulieren, dass mindestens das Vierfache des Volumens
an
Karbonatit <= Erz> vorhanden ist wie in der bereits durch Bohrungen
geprüften Zone. Das wäre
eine Ressource von 50 Mio. t.“ (Frei übersetzt
aus dem Gutachten über Fir, S. 12:
„Geological interpretations strongly
suggest the persistence of the Fir carbonatite zone along
strike and up dip
towards the Upper Fir that outcrops 1,200 m east of the drilled area. It is
therefore, not unreasonable to speculate on the possible presence of
volumes of mineralized
carbonatite at least four times that contained in the
drilled area representing a potential resource
of 50 million tonnes.̶
Auch für das Verity-Vorkommen bescheinigt der zuständige
Geologe
James A. McCrea ähnliches Potenzial in seinem Gutachten. So heißt es
darin, dass sich
der Erzkörper über weitere 5.500 m nach Osten hinzieht,
wobei das Gebiet mit der ursprünglich
definierten Ressource nur 1.000 m
breit ist. Falls also der Erzkörper auf seiner ganzen Länge
kontinuierlich in
Richtung Osten verläuft, dann könnte auch auf Verity mit einer
Versechsfachung der Ressource durch weitere Exploration gerechnet
werden.
Neu seit Ende
Mai: Eldoro-Karbonatit:
Hier nochmal die Pressemitteilung - da steht alles wesentliche drin:
Commerce Resources Corp. (Frankfurt WKN: A0J2Q3, TSX-V: CCE) ("Commerce") gibt bekannt, dass sie durch
Abstecken und durch ein Kaufabkommen mit Virginia Mines Inc. (TSX: VGQ) einen 100%-Anteil an dem
Eldor-Karbonatitkomplex im Labrador-Trog in Quebec, Kanada, erwerben wird. Eine brenzte Exploration des
Eldor-Karbonatits in der Vergangenheit hat gezeigt, dass er eine elliptische Form von 7,75 x 2,5 km
besitzt und stellenweise hohe Niob- und Tantalkonzentrationen aufweist. Mehrere wahllos aus dem
Karbonatit entnommene Proben und Schlitzproben enthielten von >1% bis 11,4% Nb2O5 und von >0,01%
bis 0,21% Ta2O5.
Die Eldor-Liegenschaft befindet sich in einem relativ frühen
Explorationsstadium. Die historischen Explorationsergebnisse deuten ein beachtliches Potenzial für eine
im Karbonatit beherbergte Niob- und Tantalvererzung an. Commerce plant ein umfassendes
Explorationsprogramm im Laufe des Sommers 2007, um die historischen Daten der Vererzung auf der
Liegenschaft zu bestätigen. Der Eldor-Karbonatit hat eine ähnliche Größe oder ist etwas größer als die
gegenwärtig und in der Vergangenheit produzierenden kanadischen Karbonatit-Komplexe Oka und St. Honore.
Beide liegen in der Provinz Quebec. Die Größe ist ebenfalls mit der Größe des Araxa-Karbonatitkomplexes
in Brasilien vergleichbar, der einen Durchmesser von ungefähr 4,5 km besitzt.
Das
Hauptmineral, in dem das Niob enthalten ist, ist Pyrochlor, der weltweit in allen Karbonatiten auftritt.
Die größte Lagerstätte der Welt befindet sich in Araxa, Brasilien, und wird von CBMM abgebaut. Sie
enthält im Durchschnitt zwischen 2,5% und 3,5% Nb2O5. Zwei weitere gegenwärtig aktive Pyrochlor-Minen
sind die Anglo American Brasil Mineracao (Brasilien) mit 1,34% Nioboxid und die Niobec-Mine der Iamgold
in St. Honore (Quebec) mit 0,67 % Niob. Das Niob wird hier unter Tage abgebaut.
Dave Hodge,
President und CEO, erklärte: "Wir sind mir der einstimmigen Entscheidung des Board sehr zufrieden, sich
auf die Metalle Tantal und Niob zu konzentrieren. Commerces Schwerpunkt hat das Unternehmen mit einer
Anzahl von qualitativ hochwertigen Projekten in einem Markt positioniert, der eine robuste Nachfrage für
die Zielminerale des Unternehmens besitzt. Der Eldor-Karbonatit ist ein signifikantes neues Projekt in
Commerces Projektbasis. Zusammen mit dem Blue-River-Karbonatit besitzen wir jetzt das Potenzial,
Tantaloxid, Nioboxid und Ferro-Niob-Metalle zu produzieren."
Entdeckung und Exploration in der
Vergangenheit
Die Eldor-Liegenschaft wurde Anfang der 1980er-Jahre von Eldor Resources Limited
("Eldor") während einer regionalen Exploration entdeckt, die durch den Uran-Boom im nahe gelegenen
Kitts-Michelin, Labrador, angetrieben wurde. Eldors Arbeiten schlossen ein die Beprobung von
Seesedimenten und luftgestützte radiometrische Erkundungen, auf die Prospektionsarbeiten, Kartierungen
und das Sammeln von Gesteinssplitterproben folgten.
Die Eldor-Liegenschaft erregte die
Aufmerksamkeit der Unocal Canada Ltd. ("Unocal") in 1983, die Gesteinsproben von Eldor erhielten und neu
analysierten, um die berichteten Gehalte von bis zu 4,1% Niob und 0,15% Tantal zu bestätigen. Die Proben
wurden ebenfalls petrographisch untersucht und als Sövit (Calcit-Karbonatit) und Beforsit
(Dolomit-Karbonatit) identifiziert, die Pyrochlor und Columbit enthalten.
In 1985-86 führte
Unocal ein kurzes Geländeprogramm in dem selben Gebiet durch, um die historischen Vorkommen weiter zu
bewerten und das Potenzial des Karbonatits als Wirtsgestein einer signifikanten Nioblagerstätte zu
bewerten. Die Exploration umfasste das Sammeln von Gesteinssplitterproben, Prospektionsarbeiten sowie
Boden- und radiometrische Erkundungen, die von mineralogischen und petrologischen Erkundungen gefolgt
wurden. Für analytische Zwecke wurden 30 Gesteins- und 63 Bodenproben gesammelt.
In 2001
führte Virginia Mines Inc. ("Virginia Mines") eine viertägige geologische Erkundung und Gesteinssammlung
durch.
Der Eldor-Karbonatit besitzt laut Arbeiten der Eldor, Unocal und Virginia Mines Inc.
eine Niob- und Tantalvererzung zwischen 1,15% Nb2O5. und 0,046% Ta2O5, die bis 11,4% Nb2O5. und 0,21%
Ta2O5 reicht.
Vererzung
Die in der Vergangenheit durch die unterschiedlichen Besitzer
durchgeführte Exploration grenzte ein 1,5 x 0,5 km großes Gebiet mit einer Niob- und Tantalvererzung ab.
Innerhalb dieses Gebietes, das nur sehr wenige und schlechte Aufschlüssen hat, zeigten der anstehende
Karbonatit, das umgewandelte Nebengestein und die erratischen Blöcke aus der Eiszeit anomale bis sehr
hohe Nb- und Ta-Gehalte.
Die Explorationsarbeiten der Unocal identifizierten signifikante
Niobgehalte in zwei Bereichen: die Zonen Southeast und Northwest. Schlitzproben, die mit Hilfe einer
Diamantsäge in Schürfgräben der Southeast-Zone entnommen wurden, enthielten über Probenstrecken von 0,6
bis 1,6 m 0,20 bis 1,15% Nb2O5. Der beste Abschnitt enthielt 1,15% Nb2O5. und 460 ppm Ta2O5 über 1,2m.
Die signifikante Niobvererzung ist auf den Karbonatit begrenzt.
In der Northwest-Zone wurden
in drei kleinen Schürfgräben in einem Gebiet mit wenigen Aufschlüssen magnetisches, biotitreiches Gestein
("Glimmerit") freigelegt. Eine 1,3 m lange Gesteinsprobe, die Unocal in einem der Gräben einsammelte,
enthielt 5,4% Nb2O5. und 0,11% Ta2O5. Eine über 2 m² gesammelte repräsentative Gesteinsprobe aus einem
anderen Schürfgraben enthielt 2,3% Nb2O5. und 0,18% Ta2O5.
Eine mit der anomalen
Radioaktivität assoziierte Niobvererzung wurde an fünf anderen Stellen in der Northwest-Zone beprobt. Die
besten Ergebnisse stammten aus biotitreichen Gesteinsbruchstücken, die in dem Überlagerungsschutt 360 m
nördlich der Schürfgräben auf der Northwest-Zone gefunden wurden. Diese Bruchstücke enthielten 11,4%
Nb2O5. und 0,18% Ta2O5.
Ungefähr 500 m nördlich der Northwest-Zone enthielten Proben, die von
Virginia und Eldor in zwei Gebieten mit Karbonatit-Blöcken wahllos entnommen wurden, bis zu 3,2% Nb2O5.
und 2.110 ppm Ta2O5 bzw. 7,7% Nb2O5. und 1.890 ppm Ta2O5.
"Basierend auf meinen Beobachtungen
und der Arbeit von Wayne Wright können wir schließen, dass es ein großes Potenzial für einen sehr
günstigen Pyrochlor-Vererzungstyp in dem Eldor-Komplex gibt. Dieser Pyrochlor ist reich an Tantal und
Niob und ist grobkörnig. Die Korngrößen sind dem Pyrochlor in dem Blue-River-Karbonatitkomplex ähnlich.
Außerdem ist der Pyrochlor auf Eldor in einem Glimmerit (Glimmerreiches Gestein) beherbergt und ist daher
während der Mineralaufbereitung einfach aufzuschließen. Der Eldor-Komplex rechtfertigt eindeutig eine
gezielte Exploration, um dieses große Potenzial weiter zu steigern," erklärte Anthony N. Mariano, PHD,
Mineralogy and Economic Geology, Boston University.
Alex Knox, P.Geol., laut National
Instrument 43-101 eine qualifizierte Person uberwachte die Zusammenstellung der technischen Information
in dieser Pressemitteilung.
Eine Vervielfachung der Ressource sollte eine
entsprechende Entwicklung
des Aktienkurses nach sich ziehen.
13) Thema Projekt Upper Fir:
(Quelle CCE)
Neues Explorationspotenzial für Upper Fir
Der erkundete Teil des
Upper-Fir-Karbonatits ist laut Interpretation ein Netzwerk mehrerer linsenförmiger Körper, die leicht
nach Süden und Osten einfallen. Der Karbonatitkomplex scheint nach Norden auszudünnen, wobei die größte
durchgehende Mächtigkeit eines einzelnen Karbonatitkörpers, der bis dato durchteuft wurde (83,05 m in
Bohrung CF-06-15), im Bereich der am südlichsten liegenden Bohrungen auftritt. Östlich der Bohrung
CF-06-15 durchteufte die Bohrung CF-06-16 insgesamt 83,14 m an Karbonatit und zwei geringmächtige
Nebengesteins-Xenolithen.
Die Mächtigkeit der in diesen Bohrungen durchteuften Karbonatite ist
aus folgenden Gründen von Bedeutung:
1. sie öffnet das Explorationspotenzial für weitere
signifikante Karbonatitmengen nach Süden und Osten;
2. die Oberflächennähe der Lagerstätte
würde einen Tagebau ermöglichen;
3. das Gesamtverhältnis von Nb/Ta scheint von Norden (6/8)
nach Süden (3/4) abzunehmen;
4. die Tantal-Gehalte sind nahezu konstant; und
5. die
Mineralogie des Karbonatits und seiner Erzminerale dürfte sich von Norden nach Süden ändern.
14) Thema Verarbeitungsstufen:
***********************************************************************************
Hier jetzt
auch genau lesen - ist auch von großer Bedeutung.
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Für die
Herstellung des Konzentrats in der ersten Verarbeitungsstufe sind
technisch einfache Anlagen
erforderlich, wie eine Zerkleinerungsmühle und
eine Anlage zur Schwerkrafttrennung/Flotation. Laut
einem Interview mit
einem Unternehmensvertreter sollen diese nicht mehr als 30 Mio. CAD
kosten.
Umgelegt auf die 14,1 Mio. t Erzgestein auf Upper Fir ergeben sich
Kosten pro Tonne von lediglich
2,13 CAD bzw. 1,82 USD. Hinzu kommen
variable Kosten, wie Löhne.
Die Kosten für die
Gewinnung eines Konzentrats (erste Verarbeitungsstufe) im Tagebau sind üblicherweise 12 bis 15 USD pro
Tonne, aber selten mehr als 20 USD.
In diesem Rahmen schätzen wir auch die Kosten für Upper
Fir.
Die Kosten für die chemische Trennung des Konzentrats in seine
einzelnen Rohstoffe, mit
dem Ziel höhere Verkaufspreise zu erzielen
(zweite Verarbeitungsstufe = Ertrag je lb - derzeit 140
USD - anstatt 60 USD!!!), können noch nicht abgeschätzt werden. Das Unternehmen lässt derzeit genau
diesen chemischen Prozess anhand einer Großprobe von mehreren Tonnen in einer Industrieanlage prüfen,
um
die Kosten zu ermitteln. Solange diese Daten nicht vorliegen, kann der
Wert von Commerce
Resources bzw. des Upper-Fir-Vorkommens nur für
den Fall des Verkaufs des Konzentrats geschätzt
werden.
Falls die Verarbeitung der Großprobe zeigt, dass die zweite
Verarbeitungsstufe
wirtschaftlich durchgeführt werden kann, dann sind viel
höhere Bewertungen zu erwarten.
15) Thema Abbau/Gewinn je Aktie: (Quelle Goldinvest)
Ab 2009 (vielleicht auch etwas früher
wenn man weiterhin so gut voran kommt) könnte Commerce Resources pro Jahr ca. 1 Mio. t Erz abbauen,
daraus ein Tantal-Niob-Konzentrat gewinnen, das für 75 Mio. USD verkauft wird.
Nach Abzug von
Kosten ergibt sich ein Gewinn von 33 Mio. USD bzw. 0,38 Euro pro Aktie. Beim derzeitigen Kurs von 1,11
Euro ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für 2009 von 2,92, was tatsächlich äußerst günstig ist.
Anmerkung von mir: Diese Daten beruhen noch auf dem Stand vor dem Privat-Placement und der Eldor
Übernahme sowie auf Basis des Aktienkurses Ende Mai 2007.
Aber für die grobe Richtung KGV 3 reicht
das schon.
Aus einem Interview mit Chris G. habe ich die Zahlen wie folgt bestätigt:
Abbau 1. Mio. Tonnen pro Jahr.
Daraus sollen 500.000 Pfund Tantal pro Jahr gewonnen werden.
Ein steigender Tantal/Niob Preis wirkt als Hebel auf CCE und den Aktienkurs (genauso natürlich
auch ein fallender). Ähnliche Situation wie bei Thompson Creek!
Die v.g. Zahlen beruhen nur
auf der Annahme, dass Upper Fir produziert. Hierbei sind noch nicht die anderen Projekte berücksichtigt,
welche in den nächsten Jahren noch weiter entwickelt werden und auch in Produktion gehen dürften (lt.
Management).
16) Thema - Vergleich Tantal / zu Gold
Die Größe der Ressourcen von
Commerce lässt sich für einen Goldminen-
Investor auch wie folgt veranschaulichen: Die Vorkommen
entsprechen
einer Goldlagerstätte von 3 Mio. Unzen bzw. 4,8 Mio. Unzen Größe (bei
einem
Goldpreis von 600 USD pro Unze und auf der Grundlage der
Marktwerte der Rohstoffe von Commerce von
1,4 Mrd. Euro bzw. 2,2 Mrd.
Euro). Eine erste Einschätzung: Der umgerechnete Börsenwert pro
Ressource ist 27,29 bzw. 17,06 USD pro Unze Goldäquivalent. Dabei ist
der Goldpreis derzeit 690
USD pro Unze! Außerdem liegt der Börsenwert
der meisten Gold-Unternehmen sehr weit über diesen
Werten pro Unze
Goldressource. Der Grund für diese Unterbewertung liegt mit darin, dass
Investment die Rohstoffe von Commerce Resources Tantal und Niob am Finanzmarkt
wenig bekannt
sind.
Ein anderes Beispiel: (aus einem Interview mit Chris)
Gegenwert von 1 To
Gestein.
Wenn z.B. in einer Tonne 1 gr. Gold enthalten ist = 20 USD (je nach Goldpreis).
In
einer Tonne Gestein von Commerce befindet sich Tantal, Niob, Uran u. Phospat
im Gegenwert von 100
USD!
D.h. es wäre quasi so, als hätte Commerce große Strecken Gold gefunden mit 4-5 gr.
je
Tonne. Und das wäre doch super, oder???
Und das beste: Es sind erst rd. 10% der Ländereien
exploriert. Hier ist noch ein riesiges Potenzial vorhanden - und dann nun noch das neue "Niob-Projekt"
(so nenne ich das mal).
17) Thema - Herstellung Konzentrat: (Quelle Goldinvest)
Für
die Herstellung des Konzentrats in der ersten Verarbeitungsstufe sind
technisch einfache Anlagen
erforderlich, wie eine Zerkleinerungsmühle und
eine Anlage zur Schwerkrafttrennung/Flotation.
Laut einem Interview mit einem Unternehmensvertreter sollen diese nicht mehr als 30 Mio. CAD
kosten. Umgelegt auf die 14,1 Mio. t Erzgestein auf Upper Fir ergeben sich
Kosten pro Tonne von
lediglich 2,13 CAD bzw. 1,82 USD. Hinzu kommen
variable Kosten, wie Löhne. Die Kosten für die
Gewinnung eines
Konzentrats (erste Verarbeitungsstufe) im Tagebau sind
üblicherweise 12 bis 15
USD pro Tonne, aber selten mehr als 20 USD.
In diesem Rahmen schätzen wir auch die Kosten für Upper
Fir.
18) Und warum sind wir in dem Bereich Tantal / Niob richtig?
Weil es erst
richtig los geht - wir stehen noch ganz am Anfang!!!! Der Bereich Seltene Erden ist noch kein großes
Thema, was sich in einigen Wochen/Monaten ändern dürfte wie nachfolgender Bericht eindrucksvoll
dokumentiert:
HANDELSBLATT, Donnerstag, 10. Mai 2007, 15:44 Uhr
Emerging Markets
Neben Aktien- und Anleihemanagern gehen auch Rohstoffexperten auf Entdeckungstour. Werner Ullmann von
der deutschen ERA Euromerica Resource Advisors hat soeben einen Investmentfonds für Uranaktien aufgelegt.
Er will jetzt das nächste Nischenthema angehen: „Wir lancieren ein Aktienprodukt für Spezialmetalle
wie Niob und Tantal, die in der Hochtechnologie wichtige Rollen spielen.“
Werden
bald Engpässe bei den strategischen Metallen und Mineralien?
(Quelle: Goldseiten.de)
Eine
weitere Entwicklung, die in jüngster Zeit die Fachleute beschäftigen, sind Hybrid-Autos. Toyota
verzeichnet weltweit ungeahnte Absatzsteigerungen mit seinen Hybrid-Fahrzeugen; andere Hersteller, die
diesen Trend verschlafen haben, werden folgen.
Australien, das das Kyoto-Protokoll nicht
unterzeichnet hat (es ist einer der großen Umweltverschmutzer pro Kopf der Bevölkerung), verfügte gestern
das Verbot herkömmlicher Glühbirnen und schreibt vor, energiesparende (Philips oder LED-analoge) Systeme
zu verwenden. (Diese brauchen aber eine Menge Seltene Erden!)
Warum ich Ihnen das alles
erzähle? Weil alle diese Entwicklungen zu einem Nachfrageboom bei Metallen führen werden, deren
Ressourcen äußerst knapp sind. Und: Weil bei allen diesen Metallen die schon weiter oben erwähnten
chinesischen Kontakte weit fortgeschritten sind. So hörte ich aus Australien, dass der Administrator des
weltgrößten Tantalproduzenten, die wegen ihrer unvorstellbar dummen Goldvoraus-verkäufe in Insolvenz
geratene Sons Of Gwalia Ltd. (ca. 35-45% Weltmarktanteil bei Tantal) von Verhandlungspartnern aus China
aufgesucht wird, um Lieferverträge für die Zukunft zu sichern.
Noch viel schlimmer ist es bei
den Seltenen Erden (Rare Earths Oxide), einer Metallgruppe, die häufig in der Erdkruste vorkommt, aber
nur zu so geringen Anteilen, dass eine Produktion (zu heutigen Preisen) nicht ökonomisch ist. Seit einem
halben Jahr sammele ich Informationen über diese Seltenen Erden; ich fand nur wenige Standorte, an denen
diese Metalle gewonnen werden können, zwei in China, zwei in Australien und eine in den USA; der letztere
musste aber stillgelegt werden, weil ein hoher Thorium-Anteil in der Lagerstätte enthalten ist und
Thorium den Nachteil hoher radioaktiver Strahlung hat. Ohne Seltene Erden geht heute in der
Technologie-Entwicklung nichts mehr: Kein Flachbildschirm, keine Brennstoffzelle, kein Hybridmotor, keine
LED´s, LCD´s und viele anderen Anwendungen kommen ohne Seltene Erden aus.
Wer
produziert diese Erden? China zu 95% - und was noch viel schlimmer ist - China hat die Reduktion der
Förderung um 30% verfügt und gleichzeitig eine Exportsteuer von 10% erlassen. Die Verantwortlichen in
Peking wissen wohl, dass die chinesische Produktion von Seltenen Erden wohl gut für deren eigene
Industrie ausreicht. Da der Weltmarkt derzeit knapp 100.000 Tonnen pro Jahr braucht, dürften sich die
Auswirkungen dieser Maßnahmen bald zeigen.
Ich kann Ihnen natürlich nicht die Ergebnisse
meiner Untersuchungen von einem halben Jahr in einem Essay erläutern; daher rege ich an, dass Sie sich
bei www.google.de unter Seltene Erden, Rare Earths,
Tantal und Wolfram (im Englischen: Tungsten) unterrichten, wenn Sie das Thema interessierten sollte. Alle
diese genannten Metalle haben ein gleiches Schicksal: Sie sind extrem wichtig für die Industrie und für
neue Technologien, kommen nur in sehr wenigen Lagerstätten vor und China hat mehr als nur eine Hand
darauf...
Wenn sich die Regierungen der Industriestaaten schon keine Gedanken zur
Rohstoffversorgung in diesen extrem wichtigen Rohstoffen machen, dann sollten Sie es tun und fragen, wer
wohl außerhalb von China diese wichtige Rohstoffversorgung sicherstellen könnte.
Wenn Sie mir
die Frage stellen, wie Sie an den sich daraus resultierenden Entwicklungen profitieren können, dann darf
ich Ihnen meine Ideen vortragen, bitte Sie aber zu beachten, dass ich keine Anla-geberatung durchführe,
für die Vollständigkeit der Informationen keine Haftung übernehmen kann und Sie auffordere, sich anhand
der vorhandenen und von mir geschilderten Kontaktanschriften Informationen zu sammeln und sich über die
Investitionsmöglichkeiten ein eigenes Bild zu machen.
Für die physischen Metalle gibt es einen
Vorschlag, der mir kürzlich von einem Marktteilnehmer offeriert wurde; dieser Vorschlag bezieht sich auf
den Erwerb und die versicherte Lagerhaltung solcher Metalle in Deutschland. Wenn Sie hierzu weitere
Informationen benötigen sollten, sprechen Sie mich an.
Aktien, die von den von mir erwarteten
Wertsteigerungen bei Tantal und den Seltenen Erden und im Zusammenhang mit den neuartigen
Batteriesystemen stehen, sind nachstehend aufgeführt. Suchen Sie für Informationen die Internet-Seiten
dieser Gesellschaften auf:
Gippsland Ltd., Australien (Tantal-Lagerstätte in Ägypten)
Arafura
Ltd., Australien (Seltene Erden in Australien)
Lynas Ltd., Australien (Seltene Erden in
Australien)
Commerce Resources, USA (Tantal in Kanada)
Rare Element Resources Ltd., USA
(Seltene Erden in den USA)
Meine Favoriten? Alle genannten Gesellschaften sind dabei,
Ihre Lagerstätten (außerhalb von China) zu erschließen, am frühesten werden wohl Gippsland und Lynas zur
Produktionsreife gelangen; Commerce wird bald danach folgen und die beiden anderen werden von der hohen
Nachfrage sicherlich profitieren, wenn die Welt entdecken wird, dass es hier zu Engpässen kommt; Lynas
hat eine extrem interessante Analyse eines unabhängigen Fachinstituts veröffentlicht, die ein MUSS für
einen Investoren in diesen seltenen Metallen ist.
Eine Warnung: Die Märkte in diesen Titeln
sind eng. Die Metalle selbst und die Aktien von Explorationsunternehmen in diesen Metallen sind den
üblichen Anlegern nicht bekannt. Nur Insider kennen die Titel, was ja nicht unbedingt ein Nachteil sein
muss...
Und was ist mit China? Wenn die chinesischen Verhandlungsführer mit dem
Insolvenzverwalter von Sons of Gwalia weiterkommen, dann beherrscht China mehr als die Hälfte des
Tantal-Marktes (wir wissen ja noch nicht, wer bei Gippsland der Gesprächspartner ist, der mit dieser
Gesellschaft einen langfristigen Abnahmevertrag geschlossen haben soll - vielleicht wieder eine
chinesische Schmelze?) und - wenn Lynas in Produktion geht - an die 65% des Weltmarktes bei seltenen
Erden. Beide Märkte sind von extremer Unterversorgung gekennzeichnet, was China alle Möglichkeiten geben
kann, die Märkte zu beherrschen. Ähnliches gilt für den Wolfram-Markt.
Meine früheren
Fehleinschätzungen für die Preisentwicklung bei Nickel, Kupfer und Uran haben mich vor einem halben Jahr
veranlasst, mich dieses Mal im Bezug auf Tantal und Seltene Erden besser, intensiver und detaillierter um
die Hintergründe dieser Märkte zu kümmern. Sie werden jetzt sicherlich verstehen, warum ich mir diese
Arbeit gemacht habe.
© Dietmar Siebholz
Seltene Erden wird der nächste Super-Trend nach
Moly und Uran!
19) Newsflow / was steht in nächster Zeit an:
>ab dem 15. Juni
2007 soll auf Upper Fir voraussichtlich wieder gebohrt werden.
>Veröffentlichung neue
Resourcenschätzung nach NI 43-101 von dem Upper Fir Projekt - Zeitraum der Veröffentlichung: 11.-22. Juni
2007
>Machbarkeitsstudie für Upper Fir: ca. Oktober +/- 1 Monat 2007
Für die
Machbarkeitsstudie müssen jedoch noch folgende Dinge erfüllt werden:
1. Die Bohrergebnisse der
Bohrungen, welche am 15.06. starten sollen müssen vorliegen. Zeitraum: 6-8 Wochen, d.h.frühstens Ende
Juli bzw. Mitte August 2007
2. Die Hydro-Metallurgical Test Resultate von SGS Lakefield müssen
vorliegen.(Verarbeitungsstufe 2) Zeitraum: Ende Juni 2007
3. Die Scoping Study, d.h. wie
rentabel wird das ganze sein, wieviel soll abgebaut werden, wie hoch sind die Abbaukosten etc., muß
vorgelegt werden. Die Scoping Study kann man aber erst erstellen, wenn die Hydro-Met. Resultate von SGS
Lakefield und die Bohrergebnisse zu Punkt 1 vorliegen. Zeitraum Abschluss Scoping Study: . 1-2 Monate
nach Vorlage der Punkte 1+2. D.h. Mitte August kommen spätestens die Ergebnisse zu Punkt 1 - und dann
benötigt man nochmal 1-2 Monate für die Scoping Study ---->somit Mitte September bzw. Mitte Oktober
2007.
> Abschluss des Umweltprogrammes welches von Gartner Lee bearbeitet wird. Zeitraum:
Sommer 2007.
>Ebenso soll im Sommer 2007 auf dem Eldor-Karbonatit mit der Exploration
begonnen werden. Die Ergebnisse von dem Projekt dürften m.E. nach noch viel gewaltiger werden als bei dem
Upper Fir Projekt.
>geplanter Produktionsbeginn auf Upper Fir: ca. 1-2 Jahren. Ich gehe von
Ende 2008 bzw. Anfang 2009 aus.
Hier ist also ein regelmäßiger Newsflow garantiert!
20) Fazit:
>Projekte 100% im Besitz - es sind an niemanden noch irgendwelche Gebühren zu
zahlen
>532 km² Land
>4 sehr gute Projekte
>kein politisches Risiko
>Aktienanzahl mit 85 Mio. noch moderat (u. 116 Mio. full) - bei diesem Stadium absolut ok.
>Machbarkeitsstudie ca. Okt. 2007
>Produktion in 2008/9 geplant
>Kosten für
Produktion - nur 30 Mio. USD (+weitere 30 Mio. bei Verarbeitungsstufe 2)
>Management hält lt.
Chris von der IR 17% der Aktien - sehr hohe Identifikation!
>Langfrist Investoren halten 40%!
Zusammen liegen quasi 57% in festen Händen, was eine Übernahme zu einem unfairen Preis erschwert.
>Das Management ist sehr fähig - hat bereits in 2000 gewußt was man für Projekte einkaufen muß - und
mit dem neuen Projekt scheint man ebenfalls einen Volltreffer gelandet zu haben (trotz damaligem
schlechten Umfeld für Rohstoffe - vorausschauend gehandelt wie z.B. J.Stoch von Globex und Ian Mc Donald
mit dem Davidson Projekt von TCM).
>Einzigartiges Projekt mit Upper Fir - Tagebaumine geplant!
>Bohrbeginn in 1-2 Wochen (Anfang Juni 2007) auf Upper-Fir.
Hier gibt es ein Explorations- und
Auffüll-Kern-Bohrprogramm die die bestehende Ressource hochstuft und nach Süden und Osten erweitert (da
wo das Vorkommen anscheinend noch größer wird).
>Gute Preisentwicklung von Tantal und Niob.
>Im Bereich Tantal stehen technische Neuerungen im Raum (da Tantal die höchste Speicherfähigkeit
aller Metalle hat - dann wird es ein sehr großes Angebot/Nachfrage Defizit geben - könnte allerdings noch
etwas dauern bis das soweit ist)
>Resourcengegenwert zwischen 1,2 Mrd. USD und 3,8 Mrd. USD
(konservativ/progressiv)
>Alle 3 Projekte definiert nach NI 43-101 !!!! (sehr wichtig). An dem 4.
Projekt beginnen die Explorationsarbeiten im Sommer 2007!
>Marktkapitalisierung nur 120 Mio.
CAD
>Seltene Erden könnten (werden) der nächste Supertrend nach Uran und Moly werden
>China ist sehr an seltenen Erden interessiert und hat die Industrie animiert sich an solchen
Projekten zu beteiligen und diese für China für die nächsten Jahre zu sichern
>Bereits 2
strategische Allianzen vorhanden (Abnehmer) - schafft Sicherheit.
>Die USA hat in 2005 Tantal zu
einem strategischem Rohstoff erklärt.
>Keine Verbindlichkeiten
>Cash inkl. PP vom
12.06.2007: rd. 21 Mio. CAD und auf voll verwässerter Basis 47,6 Mio. CAD!
Hier haben
wir den definitiven Nachfolger von Blue Pearl Mining bzw. jetzt Thompson Creek! Die Rahmendaten sind noch
besser als bei Blue Pearl vor 12 Monaten. Commerce ist heute schon weiter als Blue Pearl vor der Thompson
Creek Übernahme war!
Aus meiner Sicht: Glasklarer Kauf mit Vervielfachungspotenzial und einem
super Chance / Risikoverhältnis.
Nur meine Meinung. Stellt keine Kauf/Verkaufsempfehlung
dar!
Hier noch 2 interessante Berichte aus der Vergangenheit:
Commerce
Resources mit großem Hebel
Erinnern Sie sich noch an Ihr erstes Mobiltelefon? Es war schwer
und groß wie ein Backstein. Das Wunder der Miniaturisierung, das wir seit der Jahrtausendwende erleben,
hat den Aufstieg eines Metalls ermöglicht, dessen Namen die wenigsten kennen und das bis in die 80er
Jahre als Abfallprodukt der Dosenproduktion (Zinnschlacke) galt. Die Rede ist von Tantal, einem sehr
seltenen Element, das wegen seiner hohen Hitzebeständigkeit (Schmelzpunkt 2996 Grad) als High-Tech-Metall
für die Elektronikindustrie verwendet wird. Praktisch jeder Kondensator in Mobiltelefonen, I-Pods und
Digitalkameras erhält Tantal. Der Bedarf steigt mit der Zahl der elektronischen Geräte und der Tendenz
zur Miniaturisierung.
Die Exploration nach Tantal ist mit der Goldsuche nicht zu vergleichen.
Anders als bei den meisten Explorationsgesellschaften stellt sich bei dem in Kanada aktiven
Tantal-Unternehmen Commerce Resources Corp. (Frankfurt WKN A0J2Q3/ TSX.V: CCE) deshalb nicht in erster
Linie die Frage, ob die Ressource groß genug ist und die Gehalte hoch genug sind. Über dieses Stadium ist
Commerce bereits hinaus: Die Lagerstätte von Commerce verdient mit Leichtigkeit das Prädikat Weltklasse.
Die Ressourcen würden schon heute genügen, um 15 bis 20 Jahre lang rund 20 Prozent des Weltmarktes zu
bedienen. Hinzu kommen die herausragenden geologischen Eigenschaften des weichen und sehr seltenen
Muttergesteins Karbonatit, die einen sehr kostengünstigen Abbau und eine überdurchschnittliche
Gewinnungsrate bei wiederum niedrigen Kosten ermöglichen. Diese Dinge sind grundlegend. Entscheidend für
den Erfolg aber ist die Frage, ob und wann Commerce Kunden und sichere Abnehmer findet. Deshalb war es
enorm wichtig, dass Commerce in diesem Sommer zwei strategische Partnerschaften in der überschaubaren
Tantalindustrie abgeschlossen hat, die eine mit der chinesischen Fogang Jiata Metals Co. Ltd, die zweite,
noch bedeutendere mit KazAtomProm. Das kasachische Unternehmen beschäftigt 30.000 Mitarbeiter und ist
weltweit die Nummer zwei bei der Aufbereitung von Uran. KazAtomProm verfügt u.a. über ein Joint Venture
mit dem führenden Uranproduzenten Cameco.
An seine Partner wird Commerce noch in diesem Herbst
erste industrielle Großproben (Bulk Samples) in der industrieüblichen Form eines Tantal/Niob-Konzentrats
liefern. Das Konzentrat wird auf rein physikalische Weise durch Schwerkrafttrennung und Flotation auf der
Lagerstätte selbst gewonnen. Die Verträge sind so gestaltet, dass Commerce sowohl die Hälfte des
gewonnenen Tantal Oxids erhält wie auch die genauen Produktionsdaten. Wir sehen die Großprobe als eine
Art Realitätstest. Die künftigen Kunden werden entscheiden, ob sie das gelieferte Material mögen oder
nicht. Selbstverständlich weiß Commerce genau worauf es ankommt. Der entscheidende Faktor bei der
Aufbereitung des gelieferten Konzentrats zu reinem Tantal Oxid und Niob Oxid ist der Verbrauch von
Chemikalien (hydrofluoric acid / Flusssäure). Wird viel Säure verbraucht, ist die Ausbringung teuer, bei
wenig Säure wird die Ausbringung wirtschaftlicher. Metallurgische Versuche haben ergeben, dass das
Konzentrat von Commerce deutlich weniger Chemie verbraucht als das Material anderer Minen, insbesondere
der des führenden Lieferanten Sons of Gwalia. Die Chancen für ein erfolgreiches Bulk Sampling stehen
damit sehr gut.
Das Bulk Sampling wird zum Ende des Jahres in eine Pre-Feasibility-Studie
münden, die erstmals gesicherte Zahlen für die Wirtschaftlichkeit bieten wird. Selbstverständlich gibt es
aber vorläufige Berechnungen, die zwar noch nicht den Realitätstest durchlaufen haben, aber doch eine
Richtung vorgeben. So rechnet man damit, dass die Förderquote bei einer Million Tonnen pro Jahr liegen
soll, was rund 3000 Tonnen Erz pro Tag entspricht. Bei den durchschnittlichen Gehalten von rund 200 Gramm
Tantal und 1.000 Gramm Niob pro Tonne Erz ergeben sich daraus 200.000 Kilogramm Tantal und 1.000.000
Kilogramm Niob pro Jahr. Umgerechnet in Pfund (1000 Kilo entsprechen 2200 Pfund) bedeutet dies, dass
440.000 Pfund Tantal im Konzentrat enthalten sind, die einen ungefähren Verkaufswert von 26,5 Millionen
USD darstellen, weitere 2,2 Millionen Pfund Niob im Konzentrat addieren nochmals rund 13 Millionen USD
hinzu. Entscheidend sind die Kosten: Für den Abbau und die Herstellung des Konzentrats veranschlagt
Commerce Kosten von rund 12 Dollar pro Tonne Erz. Da zwei Tonnen Erz rund ein Pfund (nicht die deutsche
Maßeinheit!̶ Tantal enthalten, stehen Kosten von 24 USD einem Verkaufswert von 60 USD pro Pfund
Tantal im Konzentrat gegenüber. Schon für das Tantal allein wäre damit eine Marge von mehr als 100
Prozent erreichbar. Würde das Beiprodukt Niob ebenfalls für den durchschnittlichen Weltmarktpreis von
6,50 USD pro Pfund verkauft, könnten nochmals rund 20 USD zur Marge hinzukommen. Anders ausgedrückt: Im
günstigsten Fall könnte der Verkauf des Beiprodukts Niob annähernd für die gesamten Bergbaukosten
aufkommen. Der gesamte Erlös aus dem Tantalverkauf (rund 26 Millionen USD, siehe oben) flösse damit
direkt in die Marge. Selbst wenn diese Zahlen in der Realität um 50 Prozent verfehlt würden, handelt es
sich immer noch um ein sehr einträgliches Geschäft. Wettbewerber wie die australische Sons of Gwalia
kommen an solche Margen nicht heran. In der australischen Hard Rock Mine liegen die Kosten pro Pfund
Tantal im Konzentrat bei 55 bis 70 USD. Commerce besitzt daher einen geradezu sensationellen
Wettbewerbsvorteil.
Das aus unserer Sicht wahrscheinliche Szenario ist, dass die strategischen
Partner nach dem erfolgreichen Test der Großproben Interesse an langfristigen Verträgen anmelden werden.
Im Falle von KazAtomProm könnte das Interesse sogar noch weiter gehen. Die Kasachen sehen die sichere
Versorgung durch Commerce als Chance, sich neben den dominierenden Marktteilnehmern Cabot und H.C. Starck
aus Deutschland als dritte Kraft zu etablieren. KazAtomProm könnte deshalb ein strategisches Interesse
haben, sich an Commerce zu beteiligen oder das Unternehmen vollständig zu übernehmen.
Spätestens wenn die Ergebnisse der Großproben veröffentlicht werden, sollten aber auch die Marktführer
Cabot und H.C. Starck selbst nochmals einen genauen Blick auf Commerce werfen. Sie beherrschen zwar den
Tantalmarkt ähnlich wie Pepsi und Coca Cola den Getränkemarkt. Sie werden sich aber fragen müssen, ob sie
einem Dritten, beispielsweise KazAtomProm, den Weg in den Markt ermöglichen wollen. Mehr noch, beide
Marktführer sind in der unangenehmen Situation, dass sie ihren Rohstoff von der australischen Sons of
Gwalia beziehen, die sich - wegen Spekulationsgeschäften im Zusammenhang mit Goldminen - in der Insolvenz
befindet. Sons of Gwalia kann daher in der auf Liefersicherheit angelegten Industrie langfristig nicht
mehr als 100prozentig sicherer Lieferant eingestuft werden. Auch diese beiden Großunternehmen sollten
also ein Interesse an Commerce haben.
Commerce ist auf dem heutigen Stand sicher ein
spekulatives Investment. Andererseits liegt die Marktkapitalisierung des Unternehmens bei gerade einmal
bei 10 Millionen CAD. Bei einer Goldmine mit ähnlichen Eigenschaften würden Investoren leicht ein
Vielfaches bezahlen. Für risikobewusste Investoren ist Commerce daher eine hervorragende Beimischung im
Portfolio, die im Erfolgsfall einen enormen Hebel haben kann.
Meiner Meinung nach hat
diese Aktie bzw. der Rohstoff mehr Potential als der Jahrhundertfund von Moto Goldmines.
www.commerceresources.com
Commerce Resources – das Übernahmeszenario rückt näher
22.08.2006 Sven Olsson -
GOLDINVEST.de Daily - http://www.goldinvest.de
Juri Gagarin, den Kosmonauten, kennt man vielleicht noch. Aber wer ist Alexander Gagarin und was
bedeutet schon sein Eintritt in den Beratungsausschuss (Advisory Board) der kleinen kanadischen Commerce
Resources Corp. (Frankfurt WKN: A0J2Q3, TSX-V: CCE)?
Die gestern veröffentlichte Meldung hat
es faustdick in sich, liefert sie doch ein eindrucksvolles Beispiel für die weltweite wirtschaftliche
Vernetzung, die inzwischen mühelos kanadische Rohstofflieferanten mit der verarbeitenden Industrie in
Kasachstan verknüpft und gegebenenfalls die Elektronikindustrie weltweit betrifft. Besonders in der
kleinen, aber feinen Tantalindustrie, setzt die Meldung über Gagarins Eintritt bei Commerce Resources ein
deutliches Zeichen. Es ist ungefähr so, als würde neben den dominierenden Pepsi und Coca Cola ein Dritter
auf den Plan treten und sagen: Zieht euch warm an, denn ihr werdet Konkurrenz bekommen! Wir sichern uns
mit Commerce schon mal den nötigen Rohstoffnachschub.
Alexander Gagarin ist erster
stellvertretender Generaldirektor – Chefingenieur der NAC KazAtomProms Tantalabteilung, des
Metallurgiebetriebs Ulba JSC. In dieser Rolle ist er für die strategische Entwicklung, das Marketing und
die Produktion von Ulbas Tantal-, Niob- und Beryllium-Endprodukten verantwortlich. Tantal ist heute ein
unverzichtbarer Rohstoff für die Elektronikindustrie, insbesondere für miniaturisierte Kondensatoren in
Mobiltelefonen, I-Pods und Digital Kameras. KazAtomProm, ein Unternehmen mit weltweit 30.000
Mitarbeitern, ist weltweit schon die Nummer zwei bei der Aufbereitung von reaktorfähigem Uran. Die
Konkurrenz wird daher die Ankündigung von KazAtomProm sehr ernst nehmen, man wolle künftig in die
Tantalindustrie einsteigen.
In den Tiefen des Internet stößt man auf folgende Interfax-Meldung
vom 16. August 2006, die die Bedeutung von Gagarins Eintritt bei Commerce vollends verdeutlicht: Ulba
Metallurgical Plant to launch tantalum powder production in 2007. Alexander Gagarin wird darin breit mit
der Aussage zitiert, die KazAtomProm Division Ulba plane ab 2007 die kommerzielle Produktion von Tantal
Pulver. Gegenwärtig bereite Ulba die Produktion von kondensatorenfähigem Tantal vor. Man sei unter
anderem mit führenden Herstellern von Kondensatoren in den USA im Gespräch, die die miniaturisierten
Elektronikbausteine in Kasachstan produzieren lassen wollten. Hier könnte sich der Kreis schließen:
Rohstoff aus Kanada wird in Kasachstan veredelt und zurück an die USA geliefert.
Am 7. Juni
2006 hatte Commerce bekannt gegeben, dass das Unternehmen eine strategische Allianz mit der NAC
KazAtomProms Tantalabteilung, des Metallurgiebetriebs Ulba JSC geschlossen hat. Mit dem Eintritt von
Alexander Gagarin in den Advisory Board ist die Verbindung noch enger geworden. Commerce möchte noch in
diesem Herbst die erste Großprobe „Tantal-Konzentrat“ an KazAtomProm liefern. Sollte die
Verarbeitung der Großprobe erfolgreich verlaufen, ist es aufgrund der angekündigten Geschäftsausrichtung
von KaztomProm/Ulba sehr gut möglich, dass die Kasachen anschließend Commerce noch näher rücken, sei es
in Form eines Joint Ventures oder gar durch die vollständige Übernahme. Soviel scheint sicher,
KazAtomProm möchte mindestens die Nummer drei im Tantalgeschäft werden. Die kanadische Lagerstätte von
Commerce wäre geologisch und vor allem politisch eine hervorragende, weil sichere Bezugsquelle für den
benötigten Tantal-Rohstoff. Wir sehen Commerce daher als Übernahmekandidaten, für den sich bald wohl noch
mehr Industrieteilnehmer interessieren könnten.
Redaktion GOLDINVEST.de
Datum
19.12.2007
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Rohstoffraketen - von WO-anders gepostet:
Sehr geehrte Leser!
Commerce Resources (CAD-Kürzel CCE, WKN A0J2Q3) wurde vor kurzem wieder
zum Handel zugelassen. Was man zum Wohle aller Aktionäre melden konnte, ist in der Tat sehr
hoffnungsvoll, um nicht zu sagen verzückend.
Der im Sommer erstmals explorierte
Eldor-Karbonatitkomplex hat gigantische Ausmaße und könnte sich zu einer (und das ist nicht übertrieben)
„Mega-Lagerstätte“ verschiedenster Rohstoffe entwickeln.
Es gibt auf der ganzen
Welt nur circa 500 bekannte Karbonatite, darunter einige der weltgrößten Minen. Die Ausmaße dieses
Eldor-Karbonatits liegen bei mehr als 6 Kilometer Länge mal 1,5 Kilometer Breite! Diese Fläche befindet
sich zudem innerhalb einer festgestellten radiometrischen Anomalie eines Ausmaßes von 13 x 5 Kilometer!
Auch die Gehalte der mehr als 950 Bodenproben, die genommen wurden, sind im internationalen Vergleich mit
den Top-Karbonatitminen absolut konkurrenzfähig.
Wir wollen hier wirklich nicht in Euphorie
verfallen, denn es handelt sich hier bislang „nur“ um eine der möglicherweise spektakulärsten
„Discoverys“ des zu E