Editiert am 24.11.09 23:02 von Warren Buffett

Als Start nochmals die Bedingungen der KE:

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Erste Group gibt Erhöhung des Eigenkapitals durch Ausgabe
von bis zu 60 Millionen neuer Aktien bekannt

• Die Erste Group Bank AG beginnt am 2. November 2009 eine Kapitalerhöhung um die Kernkapitalquote
zu erhöhen und die Kapitalqualität zu verbessern. Im Rahmen dieser Transaktion werden bis
zu 60 Millionen neue Aktien begeben. Unter der Annahme, dass alle neuen Aktien zu einem Bezugsund
Angebotspreis von EUR 27,50 platziert werden, würde der Bruttoemissionserlös EUR 1,65 Mrd
betragen (exemplarische Berechnung unter Zugrundelegung des heutigen Schlusskurses an der
Wiener Börse).
• Durch die Transaktion würde sich das Eigenkapital der Erste Group (inklusive Minderheitenanteile
und Partizipationskapital) von derzeit EUR 14,1 Mrd auf EUR 15,7 Mrd erhöhen und zu einer
Stärkung der Kapitalbasis der Erste Group führen. Dies würde die Core-Tier 1-Quote1 von derzeit
6,5% auf pro-forma rund 7,8% sowie die Tier 1-Quote von 7,4% auf pro-forma rund 8,8% steigern.
• Die Erste Group Bank AG beabsichtigt die Mittel aus der Kapitalerhöhung dem Kernkapital
zuzuführen. Erste Group beabsichtigt derzeit nicht, das Partizipationskapital, welches von der
Republik Österreich (EUR 1,2 Mrd) und privaten Investoren (EUR 0,5 Mrd) im März/Mai 2009
gezeichnet wurde, vorzeitig zurückzuzahlen. Das Partizipationskapital wird als Core Tier-1 Kapital
anerkannt und wird mit einer Dividende von 8 % vergütet.
• Mit der Kapitalerhöhung plant die Erste Group, die ursprünglich angekündigte Ausgabe von
Hybridkapital an die Republik Österreich durch die Emission von neuem Eigenkapital zu ersetzen.
• Die Kapitalerhöhung erfolgt „at market“ unter Wahrung der Bezugsrechte der bestehenden
Aktionäre, wobei für je 16 alte Aktien 3 neue Aktien bezogen werden können. Der maximale Bezugsund
Angebotspreis wird EUR 32 betragen.
• Die neuen Aktien werden ab dem 1. Jänner 2009 dividendenberechtigt sein.
• Der endgültige Preis, zu dem die neuen Aktien bezogen bzw. gezeichnet werden können, wird nach
Ablauf der Bezugs- und Angebotsfrist festgelegt werden.
• Die Angebotsfristen laufen vom 2. bis 17. November 2009, vorausgesetzt, dass die Finanzmarktaufsichtsbehörde
den Wertpapierprospekt billigt. Die Billigung des Wertpapierprospektes wird für
Freitag, 30. Oktober 2009. Die Zeichnungsfrist für Inhaber von Bezugsrechten endet am 16. November
2009 und das Angebotsfrist für die Aktien, die nicht von den Inhabern von Bezugsrechten
gezeichnet werden, am 17. November 2009.
• Der erste Handelstag der neu emittierten Papiere an der Wiener, Prager und Bukarester Börse wird
voraussichtlich der 19. November 2009 sein.
• Ein Handel der Bezugsrechte ist nicht vorgesehen.
• Die neuen Aktien werden ab dem 1. Jänner 2009 dividendenberechtigt sein.
• Die neuen Aktien werden in Österreich, der Tschechischen Republik und Rumänien im Rahmen
eines öffentlichen Angebots an institutionelle Anleger und Privatanleger begeben.
• Der bisherige 5,1%-Aktionär Criteria CaixaCorp, S.A. ("Criteria") hat gegenüber der Erste Group
Bank die Intention geäuβert, die eigenen Bezugsrechte auszuüben und die Bezugsrechte der Erste
Stiftung zu erwerben und auszuüben.

Als Antwort auf Beitrag # 0
Editiert am 11.11.09 08:37 von SieurKolou74

Was tät ma ohne Analysten nur


Von 22,20 auf 31,00 Euro - Hold" wurde unverändert belassen

Die Analysten von ING haben das Kursziel der Erste Group auf in etwa Dienstag-Schlusskursbasis angehoben. Das neue Kursziel lautet auf 31,00 Euro (Dienstag-Schlusskurs: 30,70 Euro), nach zuvor 22,20 Euro. Das Anlagevotum "Hold" wurde unverändert belassen.

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BUKAREST/WIEN (p.m.). Die „rumänischen Alpen“ warten seit der Wende darauf, für den gewinnträchtigen Naturtourismus entdeckt zu werden und aus der Isolation auszubrechen. Die Infrastruktur dazu entsteht nur zögernd: Nach vielen Jahren Planung und Streitereien mit dem US-Baukonzern Bechtel sind gerade die ersten Kilometer Autobahn fertig. Und seit gut vier Jahren wartet man auf die Anbindung an den internationalen Flugverkehr. Jetzt könnte sie gelingen – ironischerweise am Tiefpunkt der Reisekonjunktur...

Quelle:http://diepresse.com/home/wirtschaft/eastconomist/520872/index.do?_vl_backlink=/home/wirtschaft/eastconomist/index.do

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@Warren,bitte noch einen Chart einfügen

Als Antwort auf Beitrag # 0

....Man will ja schließlich auch künftig miteinander Geschäfte machen....

Da wäre ich nicht so sicher.

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Deutsche drohen Erste Bank mit Klage
12.11.2009 | 18:16 | JAKOB ZIRM (Die Presse)

Gescheiterte Aktienspekulationen brachten 150 Mio. Verlust. Die Deutsche Bank will nun Schadenersatz. Grund für die plötzliche Eile ist die Verjährungsfrist.

Wien. Seit rund drei Jahren herrscht zwischen der Erste Bank und der Deutschen Bank eine frostige Stimmung. Damals kollabierte ein Aktienringelspiel des österreichischen Investors Martin Begsteiger, in das die beiden Institute involviert waren. Die Banken blieben auf drei Millionen Aktien des Online-Glücksspielanbieters Bwin sitzen, die kurz zuvor rund 70 Prozent ihres Wertes verloren hatten. Der Gesamtschaden betrug etwa 150 Millionen Euro.

Seither verlangen die beiden Banken voneinander, den Schaden des jeweils anderen zu übernehmen. Eine Einigung konnte noch nicht gefunden werden. Dies dürfte den Fall nun vor Gericht bringen. Denn sollte es bis zum 30. November keine Lösung geben, werde man die Erste Bank klagen, heißt es von der Deutschen Bank zur „Presse“. Die entsprechende Klage soll dem Vernehmen nach bereits fix und fertig in der Schublade liegen.

weiter:

http://diepresse.com/home/wirtschaft/economist/521361/index.do

Als Antwort auf Beitrag # 2

hallo allerseits!

ich bin neu im forum..
ich arbeit in london als economist - also nicht wirklich im bereich finance. Allerdings arbeite ich eng mit kapitalmärkten.

Für mich (makroökonomische perspektive) zeichnet sich zusehends der trend ab, dass sich der überwiegende teil der parameter in richtung pro-erste group entwickelt. dieser eindruck fußt primär darauf, dass ich mit einer "arbeit" beschäftigt war, die sich im wesentlichen mit österreichischem exposure in ostmärkten beschäftigt.

obgleich die marktkapitalisierung ja wiederum markant angestiegen ist, sehe ich die bank nach wie vor als favorit im atx, was die perspektive anbelangt.

wie seht ihr die entwicklung?
würd mich über expertenantworten freuen, nachdem ich nur mehr rudimentär mit dem österreichischen markt vertraut bin.

beste grüße aus london

Als Antwort auf Beitrag # 3

>obgleich die marktkapitalisierung ja wiederum markant
>angestiegen ist, sehe ich die bank nach wie vor als favorit im
>atx, was die perspektive anbelangt.

nachdem die erstebank nach KE ~25% vom ATX darstellt wird eine outperformance schwer machbar sein.

persönlich halte ich es für schwachsinn einen wert derart hoch in einem index zu gewichten... ein limit deutlich unter 20% wäre sinnvoll.

Als Antwort auf Beitrag # 4
Editiert am 13.11.09 21:00 von SieurKolou74

>>obgleich die marktkapitalisierung ja wiederum markant
>>angestiegen ist, sehe ich die bank nach wie vor als
>favorit im
>>atx, was die perspektive anbelangt.
>
>nachdem die erstebank nach KE ~25% vom ATX darstellt wird eine
>outperformance schwer machbar sein.
>
>persönlich halte ich es für schwachsinn einen wert derart hoch
>in einem index zu gewichten... ein limit deutlich unter 20%
>wäre sinnvoll.

Zumal du ja gesagt hast,dass du dir eher ein Loch ins Knie bohren lässt als eine Erste Bank-Aktie zu erstehen..

Als Antwort auf Beitrag # 5
Editiert am 13.11.09 21:16 von shareholder

>Zumal du ja gesagt hast,dass du dir eher ein Loch ins Knie
>bohren lässt als eine Erste Bank-Aktie zu erstehen..

nicht ganz richtig... der sinn stimmt klar und dazu stehe ich nach wie vor und mehr denn je... ich habe gesagt länger als für einen kurzen zock.

aber was hat das jetzt mit dem o.a. zu tun?

edit, hab es gefunden: "bevor ich mir eine erste-bank ins depot lege schieß ich mir lieber ein loch ins knie."

Als Antwort auf Beitrag # 6
Editiert am 13.11.09 21:39 von Warren Buffett

>edit, hab es gefunden: "bevor ich mir eine erste-bank
>ins depot lege schieß ich mir lieber ein loch ins
>knie."

Weshalb eigentlich?

Als Antwort auf Beitrag # 3

>wie seht ihr die entwicklung?

Erste Bank ist meine größte Position, ich will mich aber nicht
wiederholen - suche am besten nach "Erste Bank"
im Forum, es gibt schon 10 Vorgängerthreads mit vermutlich mehr
an Meinungen als du gebrauchen kannst.

Keine Ahnung was dein Zeithorizont ist, aber ich denke Kurs 40 bis Ende 2010 ist möglich. Das beruht vor allem auf der zugrundeliegenden
Ertragskraft der Erste Bank (bereinigt um die jetzt außergewöhnlich
hohen Risikovorsorgen).

Wenn die Weltwirtschaft/Osteuropa aber 2010 wieder in Schwierigkeiten kommt ist das natürlich
Makulatur.

Als Antwort auf Beitrag # 3

> Für mich (makroökonomische perspektive) zeichnet sich
>zusehends der trend ab, dass sich der überwiegende teil der
>parameter in richtung pro-erste group entwickelt. dieser
>eindruck fußt primär darauf, dass ich mit einer
>"arbeit" beschäftigt war, die sich im wesentlichen
>mit österreichischem exposure in ostmärkten beschäftigt.

P.S. Jetzt würde mich natürlich schon noch interessieren, welche
Parameter du meinst.

Als Antwort auf Beitrag # 9

... ohne Worte

http://www.zerohedge.com/article/another-goldman-snafu-gs-upgrades-stock-erste-even-it-lead-underwriter-progress-rights-offer

Alf

Als Antwort auf Beitrag # 10

>... ohne Worte
>
>http://www.zerohedge.com/article/another-goldman-snafu-gs-upgrades-stock-erste-even-it-lead-underwriter-progress-rights-offer
>


Und am 18.11., wenn alles über die Bühne ist und GS seinen Schnitt gemacht hat, wird die EBS runterplumpsen wie ein Stein.

Als Antwort auf Beitrag # 11

Ich finde das Upgrade während der Zeichnungsfrist durch eine Konsortialbank auch eher eigenartig. Soweit es im Kommentar aber um die Erste Bank geht - Stichwort "Finanzielle Leiche" - hat sich der Autor nicht allzusehr von Fakten verwirren lassen.

Als Antwort auf Beitrag # 12

Erste Group schliesst die Bücher für die Kapitalerhöhung vorzeitig

Bank spricht von "starker Nachfrage" - 37 Mio. junge Aktien wurden im Bezugsangebot gezeichnet, Rest wird global platziert 3


Die Erste Group (im Bild: CEO Andreas Treichl) schliesst die Bücher für ihre Kapitalerhöhung vorzeitig - und zwar um einen Tag früher als geplant. Das Retailbuch für das öffentliche Angebot in Österreich, der Tschechischen Republik und Rumänien wird heute, Montag, um 17.30 Uhr (MEZ) geschlossen und das institutionelle Buch für das globale Angebot um 21.00 Uhr.

Die Bank begründet die vorzeitige Schliessung mit einem starken Interesse seitens der Investoren. Circa 62% der jungen Aktien wurden im Bezugsangebot gezeichnet (einschliesslich der durch Criteria CaixaCorp bezogenen jungen Aktien). Die verbleibenden rund 38% der jungen Aktien (oder rund 23 Mio. Stück) werden im Globalangebot platziert.